社会集团

当Facebook / WhatsApp交易的消息破裂时,很多人都因为存在而给予我信任有先见之明:毕竟,我刚刚写了1,568个单词消息传递是移动的杀手级应用但是,WhatsApp在文章中几乎没有出现,仅仅提到了一个,并在括号中提到了!

Viber does have strong user numbers, claiming 280 million registered users and 100 million monthly active users, and that is certainly a big part of the battle, but the creation of a meaningful platform is a significant next step that Viber (and WhatsApp) has not takenA platform is about multi-sided markets; LINE and WeChat are so valuable because they not only have the users, but also advertisers, commerce sites, and developers.

因此,虽然我对Rakuten和Viber持怀疑态度,但对于LINE和WeChat来说,天空是极限两者都在iOS和Android之上有效地构建了平台,并且在我们生活中最有意义的,也是最常用的部分中间轻拍:我们与我们所了解和关心的人进行沟通和互动。

因此排除的原因:我认为商业模式很重要,虽然WhatsApp有用户,但我听够了他们(令人钦佩的!)原则认为他们对出售或建立将这些用户转变为价值数十亿美元的公司所必需的平台感兴趣。

I think that’s the first thing to understand about the $19 billion Facebook paid (including $3 billion in RSUs); WhatsApp as a standalone company, at least as presently constructed, with a miniscule staff and $1/user/year revenue model, was not worth anything close to $19 billion但,这并不意味着Facebook多付了。

Facebook仅关注注意力而不是货币化

There were two primary points I made in消息:移动的杀手级应用程序

  1. 移动信息意味着与最接近我们的人保持沟通这两个词 - 不变,最接近 - 使得消息传递比任何其他服务更不可避免地占用用户的注意力。
  2. 消息传递具有独特的货币化模式:将直接营销与即时货币化机会相结合的平台

WhatsApp was hugely competitive when it came to the fight for user attention, but not really in the game when it came to platform-building; that’s why my post was mostly focused on LINE and WeChat: both have more potential as standalone companies than WhatsApp (not that Tencent would ever spin off WeChat!)不过,Facebook也不关心第二点 - 更多关注这一点 - 即使他们非常关注第一点,从这个角度来看,WhatsApp是迄今为止最有价值的消息服务换句话说,上下文很重要:您是在考虑仅使用消息服务,还是在考虑整个社交?

Facebook正在建立一个社交集团

几年来,Facebook-the-company一直试图在Facebook-the-product中包含整个社交互动我试图解释为什么去年11月在一个名为的帖子中这是不可能的社会的多元化

据报道,上周Snapchat拒绝了Facebook提出的30亿美元全现金报价显然Facebook担心失去青少年人口,或者他们对Snapchat声称每天处理的3.5亿张照片感到不安然而,似乎很清楚的是,Facebook有意“拥有社交”。

这种策略的唯一问题是拥有社交的想法是愚蠢的To be social is to be human, and to be human is, as Whitman wrote, to contain multitudes在我的案例中,有很多应用程序。

我显然低估了马克·扎克伯格(我在这一点上有很多公司的事实让我感到安慰)虽然扎克伯格可能已经放弃了Facebook的 - 该产品拥有社交,他仍然坚定Facebook的最公司做到这一点因此驱动器释放多个独立应用程序,以及更有针对性的,收购第一个Instagram和现在的WhatsApp。

这是写作的时候社会的多元化that I first created the Social/Communications Map; regular readers may be tired of it by now, but I think it’s essential to understanding what is happening:

社交/通讯地图
] 1社交/通讯地图

Facebook产品的一大问题是,虽然它已成功扩展到公共永久广播领域(蓝色虚线箭头),但这样做已否定其品牌许可进入地图的私人和短暂区域Facebook无可挽回地与您不希望将来冒险困扰您的内容相关联,而且您永远无法确定它是完全私密的This was an acceptable tradeoff in the PC era; PCs are destination devices, and the relative effort it took to post pictures or status updates meant users were naturally inclined to put their best foot forward.

Mobile, though, because it is everywhere, captures far more human interaction; the majority of said interaction is ephemeral and private, and thus incompatible with what Facebook-the-product stood forFacebook试图打破像Camera和Poke这样的产品,但Facebook协会 - 以及竞争对手的先声 - 太过分了因此,Facebook已经在主导人类互动的类别中占据了主导地位。

这就是为什么我100%相信Jan Koum当他说WhatsApp将保持自主,至少从产品和品牌的角度来看要将WhatsApp推向Facebook,该产品将抛弃WhatsApp对Facebook-the-company有价值的东西 - 它不是Facebook的产品最好将Facebook-the-company视为一个集团:Facebook-the-company构建,收购和管理多个产品,服务于社交的所有不同部分其产品组合中规模最大,最知名的产品恰好也被称为“Facebook”。

Facebook不需要通过WhatsApp货币化

将Facebook-the-company描述为一家企业集团也解释了WhatsApp的货币化之谜:即没有必要Facebook产品部门是绝对粉碎它and will make more than enough money with an excellent growth rate for many quarters to come此外,它的主要产品 - 沉浸式展示广告 - 与Facebook投资组合中的另一家公司完美匹配,Instagram使WhatsApp在可预见的未来免费进行不对称竞争1使用LINE和WeChat为私人短暂空间中的用户我想第一步就是让WhatsApp完全免费。

即使没有立即货币化,WhatsApp也会以两种方式为Facebook-the-company提供即时价值:

  1. 随着Facebook努力将WhatsApp的用户群与Facebook用户群联合起来,他们将越来越能够收获信号以提高Facebook产品展示广告业务价值的方式来关注用户。
  2. WhatsApp将为FB股票提供很好的期权价值Kakao是据报道,该公司正在申请20亿美元的IPO,LINE预计将在今年晚些时候也这样做100亿美元; investors will (rightly) presume that Facebook-the-company could similarly monetize WhatsApp if they chose to, increasing FB the stock’s upside.

消息空间向前发展

这笔交易对其他消息服务来说既是好消息又是坏消息从好的方面来看,令人eye目结舌的价格应该会对其他消息服务的估值产生显着的上行影响另一方面,WhatsApp现在拥有更多的资源,或许更重要的是,从长远来看,激励措施有很大不同扎克伯格和公司的重点不是建立可持续发展的东西,而是主宰整个空间。

也就是说,WhatsApp在各地并不占主导地位,尤其是在亚洲 - 特别是富裕国家 - 的地位有点超卖

  • 微信在中国占主导地位,正在进军越南
  • LINE主导着日本,台湾和泰国,并正在越南,印度尼西亚,西班牙和墨西哥进军
  • Kakao主宰韩国

在其中几个国家中,WhatsApp最初是领导者,但随后更多功能齐全的竞争对手接管了有趣的是看Facebook是否通过像贴纸这样的东西做出反应,尽管沿着LINE的纯粹平台策略在短期内似乎不太可能。

关于消息传递的另一个注意事项:它比你想象的更多,更少,更粘游戏中有绝对的网络效果:最好的服务是你朋友所在的服务However, features like push notifications and badges makes it trivial to manage multiple networks; for example, most of my friends in Taiwan are on LINE, but it’s easy to respond to others who prefer WhatsApp, WeChat, Hangouts, or Facebook Messenger我甚至让他们分享徽章!

多个消息传递应用程序易于管理
多个消息传递应用程序易于管理

再一次,它是规范当天的背景:针对不同国家/地区的不同朋友的不同应用,但很少针对相同群组和/或国家/地区的多个应用。

集团时代

这种集团化的想法 - 规模越来越大的公司,提供更专业和细分的产品 - 并不仅限于Facebook谷歌可以说是机器学习集团with multiple products; Amazon a logistics conglomerate with multiple services; even Apple a personal computer conglomerate offering multiple products with different form factors and interaction models.

而且,考虑到即使价格下降,计算能力如何增加,更适合不同用例的更专业的产品也是一种自然的结果所以Facebook公司也是如此:他们是社交公司,没有人可以质疑他们提供适合每个用例的产品的决心,无论成本如何,无论品牌如何。

  1. 意思是,他们不需要担心货币化[↩︎]