两只熊

事实上,埃文斯写道承担论点。

熊参数#1

Bear Argument#1是面对显着降低成本的替代品,即将崩溃的iPhone:

As the industry moves on from converting featurephone buyers to fighting for replacement purchases, what happens to value? Growth for any given manufacturer necessarily becomes a matter of taking sales away from other smartphone manufacturers, not featurephone manufacturers (i.e诺基亚)Moreover, Moore’s Law is at work, driving down prices; you can now get a 4.5″ dual core Android phone from Huawei for just $200, and one from a generic Chinese manufacturer for $120-$150.

对于任何手机OEM来说,这显然是一个挑战,尤其是对于高端手机进入市场的新高端买家越来越少,过去卖给你的高端买家可能越来越受到不断改进的便宜手机的诱惑因此,如果高端手机制造商保持高端销售,或者如果制造更便宜的手机,或者两者兼而有之,则会失去保证金。

如果不是很明显,这就是Apple的熊故事的精髓。

熊参数#2

Bear Argument#2是iPhone增长的结束:

Smartphones sales may be approaching saturation (especially in the USA), but iPhone sales at the end of 2012 were just 10% of global phone sales – and 17% of global contract sales, which is more relevant since it reflects the subsidised market (of course, the possible decline of subsidies is another, rather separate bear story for any handset sold for over $200).

Is 17% the total potential market for a premium phone? Will market share only move from $600 phones to $300 phones, and never the other way? That might be the case if phones were fungible commodities, but they clearly aren’t – otherwise $600 Android phones wouldn’t sell at all高端手机市场完全有可能存在,而且它可能会大幅扩张。

在这种情况下,iPhone已经饱和了高端,而目前的iPhone用户更换他们的iPhone,他们的整体数字并没有显着增加。

在我看来,这是更合理的立场iPhone渗透似乎密切跟踪运营商每用户的平均收入

iOS浏览器共享大致跟踪运营商ARPU  - 单击原始文章
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没有iPhone的最大的剩余运营商 - 中国移动 - 与大多数其他高增长国家一样,稳固地位于该图的右侧苹果可能需要生产成本较低的iPhone来竞争,这当然会显着他们的利润压力如果iPhone的利润增长达到顶峰,那将是公平的。

只有Bear Argument#2才有意义

熊参数#1取决于假设iPhone正在硬件上竞争,因此易受低成本替代品的影响但是,iPhone不仅仅是一种设备相反,它是进入生态系统的入场券(在此描述为移动需求层次结构):

移动需求层次 - 单击原始文章的图像
移动需求层次 - 单击原始文章的图像

这个生态系统很粘,用户希望留下来。根据扬基集团的说法

在接受调查的人中,91%的iPhone用户打算购买另一部iPhone,而6%的人计划在下次购买时转用Android设备换句话说,超过九成的iPhone用户都忠于这个平台一旦你购买了iPhone,很可能你会购买另一部iPhone。

这对Android来说并不那么真实Yankee发现76%的Android用户打算购买另一款Android手机肯定是一个很大的数字但这意味着24%的Android手机用户计划切换到另一个平台猜猜大多数自称为切换台的人都会去哪里 - 对iPhone来说是18%。

即使Android价格继续下跌,目前的iPhone客户也无法前往任何地方。

几乎所有行业都有两个稳定的位置:差异化的高端和低成本的低端:

可持续的竞争优势
可持续的竞争优势

iPhone在差异化的高端市场中面临的威胁很小Suggesting this market is limited in size is fair; counting the days until customers flee for cheap phones is silly.1

三星的熊争论

That’s not to say that Bear Argument #1 is invalid; in fact, it’s the Bear Argument for Samsung.

将高端Android与低端Android区分开来,几乎没有什么特别之处第二,第三和第四层2of the mobile hierarchy are identical; the difference is the hardware, and not only are low-end devices increasingly “good enough,” they’re also impossibly cheap.

我有以前写过关于联发科的文章台湾芯片制造商占据了这个领域,但高通也想要一块来自(总是有问题的)Digitimes的

据业内消息人士透露,高通和展讯通信都降低了四核产品的价格,以便更好地与控制中国智能手机芯片市场一半的联发科竞争。

消息人士表示,高通公司近期推出的四核解决方案售价不到10美元,略低于联发科的产品。与此同时,展讯已将其四核处理器价格降至类似水平消息人士称,两家公司都试图通过积极的定价来获得市场份额。

您从未听说过的中国OEM正在使用这些芯片生产数百万部智能手机其中最大的是中国无线从彭博

中国第三大智能手机供应商中国无线科技有限公司表示,它最终将超越市场领导者三星电子公司和联想集团有限公司合作,对低价手机的需求有所帮助。

智能手机出货量激增50%将使中国无线通过联想获得第一名首席财务官姜超昨天在接受彭博电视采访时表示,今年有望获得第二名,而三星则需要更长的时间。

研究人员IDC预测,12月份中国智能手机总出货量将增长44%,达到3亿部,主要受手机成本约700元(113美元)的推动。随着全球最大的用户运营商中国移动有限公司积极鼓励第二代网络用户升级到中低端智能手机的第三代服务,需求激增China Wireless成立于1993年,已经通过中国移动销售手机十年。

10美元的筹码,113美元的手机软件,应用程序或服务没有区别三星实际上在低端销售他们的大多数设备,但这个低?

虽然iPhone可能已经停滞不前,但三星应该担心悬崖。

  1. 要清楚,从谈话中,我不认为埃文斯赞同这个理论,但其他人做[↩︎]
  2. 事实上,第四层,特别是在中国,是非常有区别的,但这(主要)是为了用户的利益[↩︎]